محركات رئيسية في سوق الذهب
بعد ارتفاع استمر كثيرا وصلت خلاله أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها في 13 شهرًا
ووصلت الى مستويات 2050 دولارًا للأوقية كان لابد من عمليه جني للارباج ..
ولكن تحول جني الأرباح هذا إلى تراجع كبير حيث ساعدت البيانات الاقتصادية على تعزيز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا يزال على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة 25 نقطة أساس أخرى الشهر المقبل وبناء عليه انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 2٪ خلال الجلسة …
قالت وزارة العمل الأمريكية الثلاثاء إن التضخم السنوي ارتفع بنسبة 5٪ في مارس بانخفاض حاد عن ارتفاع بنسبة 6٪ في فبراير ومع ذلك لم تتغير أسعار المستهلك الأساسي باستثناء تكاليف الطاقة والغذاء عند 5.6٪ يتعين على الاحتياطي الفيدرالي الآن التعامل مع التهديد المتمثل في أن التضخم المرتفع أصبح جزءًا لا يتجزأ من الاقتصاد
لوحظ نفس الاتجاه في مؤشر أسعار المنتجين PPI ارتفعت أسعار الجملة الرئيسية بنسبة 2.7٪ لهذا العام ، بانخفاض حاد من 4.6٪ في فبراير ومع ذلك ظل معدل التضخم الأساسي دون تغيير عند 3.4٪.
أظهرت الأزمة المصرفية في الشهر الماضي أن السياسة النقدية الأمريكية تدفع الأسواق والاقتصاد إلى نقطة الانهيار وحتى صندوق النقد الدولي يرفع إشارات التحذير من الركود
قائلاً إن الاقتصاد العالمي يسيرعلى الطريق الصحيح نحو هبوط حاد إذا كانت الفائدة معدلات تظل أعلى لفترة أطول وإنه يتوقع توسع الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 2.8٪ هذا العام بانخفاض ضئيل عن تقديراته لشهر يناير.
على الرغم من تهديد التضخم المستمر لا تزال الأسواق ترى خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في النصف الثاني من العام هذه التوقعات تبني أرضية صلبة في سوق الذهب يشير محللو العملات إلى أن ذروة أسعار الفائدة الشهر المقبل…
يقول جيمس روبرتسون المحلل في
Grant’s Interest Rate Observer :
إن احتمالية إنهاء الاحتياطي الفيدرالي لدورة التضييق الأكثر عدوانية تخلق الكثير من التقلبات في الأسواق المالية ويظل الذهب وسيلة تحوط وأن الأزمة المصرفية الشهر الماضي مع فشل بنك وادي السليكون وبنك سيجنتشر إلى جانب انهيار بنك كريدي سويس أحد أكبر البنوك في أوروبا تظهر أن الضغط في الاقتصاد العالمي بدأ يتشكل وان الركود قد يكون قادم لا محاله.
وقال الاضطراب النقدي الذي شهدناه لم ينته بعد والآن ننتظر فقط لنرى كيف سينتشر وهذا سوف يستمر في دعم أسعار الذهب.
تأتي توقعات روبرتسون الصعودية للذهب كالاتي:-
يحتفظ المعدن الثمين بالدعم فوق 2000 دولار يوم الجمعة بعد انخفاضه من أعلى مستوى في 13 شهرًا كما انه تم تداول عقود الذهب الآجلة لشهر يونيو في آخر مرة عند 2019 دولارًا للأوقية ، بانخفاض 1.77 ٪ خلال اليوم.
قال روبرتسون إن الذهب لديه مجال للارتفاع حيث بدأ مستثمرو التجزئة الغربيون في العودة إلى سوق الذهب. لا تزال المراكز المضاربة على الذهب أقل من أعلى مستوياتها في أغسطس 2022 حتى مع زيادة الزخم الصعودي في الأسابيع الأخيرة.
صناديق الاستثمار:-
يقول الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك :-
أرى زيادة في أسعار الفائدة تزيد بمقدار إثنين إلى ثلاثة حيث أرى الأسعار ترتفع ٧٥ نقطة أساسية أخرى…
ليس هو بمفرده الذي يري ذلك ف لقد رأينا فى GOLD ERA بانه ارتفعت توقعات التضخم لمدة عام في Umich
فى GOLD ERA نرى بان الاسواق سوف تخاف سوف تشتري صعود الدولار القادم متخليه عن الذهب لفتره قصيره حيث صعود الدولار او العوائد الخاصه بالسندات قد يكون مفيد لمحافظ البعض وبناء عليه نتوقع هدوء فى الاسواق فى صوره صعوديه للدولار الامريكي وهبوط للذهب.
قد نتوقع ان تكون هناك استمرار لعمليه جنى الارباح والتى بدائت فى الاسبوعي الماضي ما زالنا نتوقع استمرار ارتفاع الدولار وعوائد السندات ايضا وبناء عليه نتوقع الاتي :-
ان ترتفع الاسعار معا افتتاح الاسواق الى مستويات 2018 -2028 ومن ثم نتوقع الهبوط على ان تستهدف الاونصه مستويات 2000 والتى فى حال تم أختراقها نتوقع ان تستهدف مستويات 1970 -تفشل تلك الرؤيه فى حال تم الاغلاق اعلى مستويات (2050).
-أهم مستويات المقاومه:- (2030-2050-2060)
-أهم مستويات الدعم:- (1972-1950)
محلل وخبير في سوق الأوراق المالية والذهب وعضو بإدارة شركة جولد إيرا لتجارة والاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة
