تتغير أسعار الذهب بين عشية وضحاها، ويكثر التساؤل حول ما إذا كان الوقت مناسبًا للشراء أم للبيع، هذا بالإضافة إلى الارتباك الذي تشهده الأسواق والسلع الأخرى.
فما هي أسباب زيادة أسعار الذهب؟ وهل ترتبط أسعاره محليًا وعالميًا؟ وما تأثير العملات على سعر الذهب؟ سنستعرض هذه الأسئلة في هذا المقال.
ما هي العوامل العالمية التي تدفع أسعار الذهب للارتفاع؟
شهد سعر الذهب ارتفاعًا كبيرًا خلال الشهور القليلة الماضية، حيث ارتفع سعر الأوقية ليصل إلى نحو (2400) دولار للأوقية الواحدة، وهناك العديد من العوامل العالمية التي تؤثر على سعر الذهب وتدفعه للارتفاع، ومنها:
قيمة الدولار
تتناسب أسعار الذهب عمومًا عكسيًا مع سعر الدولار الأمريكي عند تساوي جميع العوامل المؤثرة الأخرى، فعندما يرتفع الدولار، يبقى سعر الذهب عند مستويات منخفضة.
ولكن عند انخفاض قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى نتيجة التضخم وتغير أسعار الفائدة، يزداد شراء الذهب للتحوط، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعاره.
احتياطي البنك المركزي
يُعتبر الذهب ثروة آمنة وصاعدة ضد تقلبات الزمن والمناخ، لذا تلجأ الحكومات الى الاحتفاظ بالذهب بجانب العملات الورقية بالبنوك المركزية فيما يسمى بالاحتياطي المحلي أو العالمي، مما يؤدي إلى زيادة أسعار الذهب.
منذ تخلي الولايات المتحدة عن معيار الذهب عام 1971، لجأت البنوك المركزية العالمية وبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى شراء المزيد من الذهب.
وبحلول عام 2022، تصدرت تركيا وأوزبكستان المشهد، تلاهما قطر والهند، وأصبحوا أكبر مشترين للذهب.
الطلب العالمي على الذهب
يُستخدم الذهب في العديد من الصناعات والمجالات بجانب المجوهرات، مثل تصنيع الآلات الطبية والشرائح الإلكترونية، وغيرها.
ارتفع الطلب على الذهب لاستخدامه في المجوهرات بنسبة 44% في بداية عام 2022. وبذلك، يخضع الذهب لنظرية العرض والطلب، مما يؤثر على أسعاره.
مقدار الطلب على الاستثمار
لم يعد الذهب مجرد سلعة مادية يقتنيها المستثمرون، بل أصبح من الممكن شراء الذهب وتداوله عبر الإنترنت من خلال صناديق الذهب المتداولة في البورصة.
تحتوي تلك الصناديق على أسهم للذهب تشبه تلك التي تطرحها الشركات الكبرى، مما يسهل على المستثمرين شراء وبيع الأسهم دون تكبد مصاريف إضافية للتأمين أو التخزين.
إنتاج الذهب
يؤثر تعدين وتنقيب الذهب بشكل كبير على أسعاره، فكلما زاد الإنتاج واستخراج الذهب، استقرت أسعاره أو انخفضت قليلاً، بينما ترتفع أسعاره عندما ينخفض الإنتاج أو تزداد نفقات استخراجه وتجهيزه.
حماية الثروة والمدخرات
يعد الذهب ملاذًا آمنًا للمستثمرين في فترات الاضطرابات الاقتصادية، حتى وإن انخفضت أسعاره على المدى القصير، إلا أنه سرعان ما يرتفع مجددًا.
يلجأ الأشخاص إلى الاستثمار في الذهب للتحوط من الخسائر وانخفاض الأرباح التي قد تصيب الأسهم والعقارات في الأوقات المضطربة.
كذلك يسهل تخزين الذهب والاحتفاظ به نظرًا لمقاومته الشديدة للعوامل البيئية، مثل الحرارة أو الرطوبة مقارنة بالعملات الورقية التي قد تهلك بسهولة.
هل يمكن للتضخم المتزايد أن يساهم في ارتفاع أسعار الذهب؟
التضخم هو انخفاض تدريجي في القوة الشرائية ويظهر بوضوح من خلال ارتفاع أسعار الخدمات والسلع بمرور الوقت.
يلعب التضخم دورًا مؤثرًا في سعر العملات والذهب، إذ يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة نتيجة ارتفاع أسعار السلع، وبالتالي، يفقد الكثيرون الثقة في العملات الورقية ويسارعون للحفاظ على مدخراتهم بشراء الذهب، مما يرفع القوّة الشرائية للذهب وأسعاره.
ما هي توقعات الخبراء لأسعار الذهب في الأشهر القادمة؟
يسجل سعر الذهب مستويات جديدة يومًا بعد يوم نتيجة التقلبات والأحداث السياسية المستمرة، ومدى التضخم أو الركود.
كان من المتوقع أن يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات خلال هذا العام، ولكن يتوقع الخبراء حاليًا خفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط خلال الأشهر القليلة المتبقية من العام الحالي.
كذلك، يرجح الخبراء زيادة أسعار الذهب عالميًا لتصل إلى نحو 2600 دولار للأوقية في عام 2025.
كيف يمكن للمستثمرين التحضير لارتفاع محتمل في أسعار الذهب؟
وفقًا للتصريحات وتوقعات زيادة أسعار الذهب بشكل كبير في الفترات القادمة، يوصي معظم الخبراء بالاحتفاظ بالذهب وعدم بيعه إلا في حالات الضرورة القصوى وعدم الانخداع بالارتفاع المؤقت للأسعار.
كما يُنصح بتخزين المدخرات المالية التي لن يحتاجها الأشخاص في القريب العاجل في صورة قطع ذهبية، وشراء سبائك الذهب والعملات المعدنية بدلاً من المشغولات الذهبية.
تتلخص مزايا وفوائد شراء سبائك الذهب والعملات المعدنية مقارنةً بالمشغولات فيما يلي:
- توافر السبائك والعملات بأحجام مختلفة تناسب كبار وصغار المستثمرين.
- تمتعها بدرجة نقاء عالية.
- عدم تكبد مصاريف إضافية مثل المصنعية كما هو الحال مع المشغولات الذهبية.
- سهولة تخزينها والاحتفاظ بها.
ويجدر الإشارة إلى إمكانية تحويل العملات المعدنية لاستخدامها كقلادة للزينة، إلا أنها قد تتطلب تكبد مزيد من المال.
كيف يؤثر سعر الجنيه المصري على سوق الذهب في مصر؟
شهد الجنيه المصري تراجعًا كبيرًا مقابل العملات الأخرى خلال السنوات الثلاث الأخيرة، وخصوصًا هذا العام، حتى وصل إلى أدنى مستوياته مقارنةً بالسنوات السابقة.
نتيجة لذلك، زاد الطلب على الذهب مؤخرًا، حيث أسرع العديد من المواطنين لشراء الذهب لتخزين أموالهم والحفاظ على قيمتها، التي قد تتلاشى بارتفاع الدولار وزيادة التضخم، مما يرفع سعر الذهب إلى أرقام قياسية.
كما أن تحرير سعر الجنيه المصري المتوقع مع اقتراب سداد الديون قد يدفع الذهب إلى مستويات أعلى.
ما هي توقعات أسعار الذهب في مصر بناءً على التحليلات المحلية والعالمية؟
وصل سعر الذهب إلى أعلى مستوياته هذا العام، حيث سجل ارتفاعًا بنسبة 15% في النصف الأول؛ نتيجة زيادة الطلب على الذهب.
وبالنظر إلى الوضع الاقتصادي والجيوسياسي العالمي، يتوقع الخبراء والمحللون استمرار زيادة أسعار الذهب في مصر خلال النصف الثاني من العام إلى مستويات جديدة.
ومن المعروف أن سوق الذهب في مصر مرتبط بالبورصة العالمية، إلا أن هناك بعض العوامل والمعايير التي تؤثر على سعر الذهب في مصر، حتى وإن استقرت الأسعار عالميًا، مثل:
- سعر الدولار في السوق المصري.
- حجم استيراد الذهب.
- حجم المعروض من الذهب.
- مدى الطلب على الذهب.
- وجود أو غياب مبادرة إلغاء الجمارك على الذهب.
لماذا يجب عليك شراء الذهب الآن؟
إذا كنت مترددًا بشأن تحويل مدخراتك إلى ذهب، فقد حان الوقت للحاق بالركب والحفاظ على قيمة أموالك التي تقل تدريجيًا مع زيادة التضخم وارتفاع أسعار السلع.
الذهب هو الملاذ الآمن والاستثمار الأفضل في الأوقات الراهنة، خاصةً مع توقع الخبراء بوصول سعر الأوقية إلى 3000 دولار في القريب العاجل.
نظرًا للتقلبات السياسية والأوضاع الاقتصادية المتغيرة، قد تتجاوز أسعار الذهب النقطة الحالية البالغة 2500 دولار، لذا فإن الوقت الحالي هو الأمثل لشراء الذهب، وقد يصبح هذا مستحيلاً لصغار المستثمرين في الأشهر القادمة.
في ختام المقال، يجب عليك عزيزي المستثمر اختيار الأوقات المناسبة لشراء الذهب، حيث يعتبر كل انخفاض فرصة قيمة للشراء، ولا تندفع لبيع مدخراتك الذهبية لمجرد زيادة أسعار الذهب، فقد تكون هذه الزيادة بداية لسلسلة طويلة من الارتفاعات، لذا عليك التحلي بالصبر والتخطيط السليم لتحقيق الاستفادة القصوى من تقلبات السوق وتحقيق أقصى قدر من العوائد وتجنب المزيد من الخسائر.
محلل وخبير في سوق الأوراق المالية والذهب وعضو بإدارة شركة جولد إيرا لتجارة والاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة
